<p cms-="">1</p><p cms-="">波及全球供应链</p><p cms-="">新冠肺炎疫情波及了全球供应链。</p><p cms-="">首先跑不动的，是物流。</p><p cms-="">海上运输备受打击。按体积计算，世界货物贸易中约有80%是海上运输，世界上十个最繁忙的集装箱港口中的七个在中国。2月初，德国物流集团DHL报告指出，进出航空货物，卡车和铁路货运服务受到严重干扰。截至2月9日，Alphaliner海事咨询公司根据中国主要港口的集装箱观察到，从1月20日开始中国港口出货量下降20%。</p><p cms-="">航空方面，到2月10日，71家国际航空公司中有67家取消航班。航空运输是易碎、易腐或高价值货物的关键运输方式之一，空中航行的中断将在很大程度上影响化学产品、药品，高科技产品和机械行业关键性产品的生产。如果航空旅行禁令持续时间延长，累积库存耗尽，国内外企业可能会感受到药品等商品的短缺。</p><p cms-="">陆上交通，则呈现了本土性而非国际性的特点。它直接限制了工人流动，使货物积压。复工到恢复产能需要一个过程。复工多少，产能释放多少，并不是一个工厂宣布复工就能满负荷运转了。</p><p cms-="">上述因素交织传导，使供应链呈现全球一损俱损局面。</p><p cms-="">以汽车产业为例。疫情重灾区湖北，汽车产量占全国的8%左右，还分布了数千家零部件供应商，为全球供货。仅以武汉东风大道来看，就聚集近2万家企业，营收总和达到万亿级。包括7家整车企业，12个汽车总装工厂，500多家零部件企业，每年汽车产量过百万。除了湖北，上海、广东、重庆、浙江等地区占据全国汽车产量的三分之二以上，大都处于延长假期或者半复工状态。</p><p cms-="">零部件供应链失序加剧了国际汽车制造业震荡。本田公司在武汉市的汽车工厂预计到2月17日以后恢复生产；<a href="javascript:void(0);" target="app" stockdetail"="" position="1" bind-target="binded">丰田汽车</a>在中国的四处工厂也预计延期至2月17日以后重启，日本本土生产出现延迟的可能性升高。</p><p cms-="">由于中国的供应链紧张，法国汽车制造商雷诺在韩国的子公司RSM只能间断性停产釜山工厂。菲亚特克莱斯勒发出预警，供应链中断可能在两到四周内威胁到该公司一家欧洲工厂的生产。</p><p cms-="">供应链紧张的影响，从中国各地辐射到韩国、日本等近邻，进一步渗透到欧洲和美国本土。</p><p cms-="">德国欧瑞公司预计，中国汽车制造商2020年第一季度可能会减产15%。受此影响，博世、麦格纳国际和英伟达等汽车供应商计划缩减产量。欧瑞预计2020年中国新车市场将下降2%，汽车公司面临利润下降压力。</p><p cms-="">2</p><p cms-="">美欧重整队形</p><p cms-="">报道介绍，专家们一直在努力控制中国出现的疫情。该国仍然希望通过严格的隔离规定来实现这一目标，例如对一些人实行严格的旅行限制和出门限制。</p><p cms-="">美国国防部每年都会发布关于制造业基础的调研报告，近年来用了大量的数据鼓吹中国制造威胁论。在2018年10月份出台的一份《美国制造业供应链弹性与脆弱性》报告中，详细地指出了中国供应链对美国工业的影响与损害。这份报告指出军方供应链存在着大量转包，第二级、第三级等分包商存在着十种可能的风险，包括唯一供应商、单一供应商、脆弱的供应商、产能受限于市场供应等。报告列举了由此可能导致的将近300种漏洞。</p><p cms-="">2019年，美国开始对这些漏洞进行一一封堵。2019年11月一群美国联邦探员“突袭”了纽约州长岛的一家科技公司，逮捕了一批高管及员工，原因是该公司涉嫌向美国军方出售号称“美国制造”的监控和安全设备，但这些设备实际上产自中国。</p><p cms-="">今年1月份，美国商务部长罗斯在Fox电视采访的时候表态，这次疫情，有助于制造回归美国。即使有些制造业搬不回美国，那最好也离开中国。</p><p cms-="">5G首当其冲。2月初美国司法部长在大学与智库会议上发表主题演讲，建议美国公司入股爱立信和<a href="javascript:void(0);" target="app" stockdetail"="" position="1" bind-target="binded">诺基亚</a>，期待这两个公司分别为17%和14%的5G市场份额，加起来能够对抗以华为为代表的40%的市场份额。</p><p cms-="">同时，美国政府计划与<a href="javascript:void(0);" target="app" stockdetail"="" position="1" bind-target="binded">微软</a>、<a href="javascript:void(0);" target="app" stockdetail"="" position="1" bind-target="binded">戴尔</a>、AT&amp;T等合作，开发替代华为的5G产品。此前微软、戴尔等并未像华为那样开发5G基础架构硬件，而是主要开发通用的工程标准，以允许5G软件开发人员在5G硬件上完成开发。现在美国把方向直接下沉，瞄准到华为的基础优势这一核心上。</p><p cms-="">美国商务部正在部署修改长臂管辖原则，将管控范围从美国技术占比的25%降到10%。一旦实施，就意味着大量日韩零部件将无法为华为供货。2019年作为对美国元器件的替代，华为采购日韩部件的总量超过200亿美元，增长超过50%。</p><p cms-="">同样，海康威视、大华、大疆等出现在美国实体清单上的优秀制造企业，也将面临长臂管辖的挑战。</p><p cms-="">全球化分工精神，正因美国的挤压而被削弱。</p><p cms-="">来自欧盟国家的态度同样不容忽视。1月份，德国机械设备制造业联合会（VDMA）发表声明，表示中国对企业的国家补贴和排斥外国企业的自我封闭机制，导致了德国和中国机械制造商之间的不公平竞争。该组织是德国“工业4.0”的发起者和主要推动者，代表了6000多家机械制造商的利益。在2019年前9个月，德国机械向中国出口了160亿美元，仅次于美国。VDMA此次出台的这份小型报告名称为《中国对手：贸易政策工具新调整》。报告呼吁德国和欧盟审查欧盟的贸易政策工具，应对中国的新形势。值得注意的是，VDMA批评中国不仅向国有企业，而且也在向私营企业发放补贴。</p><p cms-="">这些来自欧洲非政府组织的呼声，有愈演愈烈之势。</p><p cms-="">3</p><p cms-="">守护中国制造供应链</p><p cms-="">全球供应链都是相互镶嵌的。中国疫情打乱了全球的制造业务，是因为中国经济在全球国内生产总值中所占的比例已经达到16%，是2003年SARS时的四倍。</p><p cms-="">全球受影响最大的产业是什么？根据欧瑞公司的预测，影响最大的三项产业是家庭用品、高科技产品、纺织产品；其次是机械设备、橡胶、医药和医疗用品及化学品。这主要是跟中国出口占比有关，影响最高的三大产业，在中国2018年的出口全球占比都超过20%，日用品更是超过33%。高科技产品中，智能手机、VR头显、游戏主机等技术类产品都将会出现供应短缺现象。随着这些行业的生产中断，将对全球供应链产生不利影响，这些产业的公司有可能寻找替代供应商。</p><p cms-="">这次疫情提供了一个重要的教训：就目前而言，大多数企业过于依赖一两个主要供应来源。相信许多公司，都会从中学习并建立有弹性的供应。如果一家企业有多个相同产品的供应商，那么在出现紧急状况的时候，它们可以将损失降到最小。非常有可能出现的变化是，分布式供应链将取代集中式供应链，多元供应商取代单一供应商。</p><p cms-="">但是，想打开供应链的结并不容易。供应链具有强烈的结网效应，有些网状节点是死扣，很难解开。工业巨头都想避免对单一供应商的依赖，但这一点其实很难做到，尤其是对源头供应商。荷兰ASML的光刻机再牛，它的镜头也必须依赖德国蔡司，独此一家，别无二店。</p><p cms-="">有些依赖，则非常隐蔽。例如丰田汽车非常注意维持多元供应商的局面，最后也很难解开汽车电子的硬结。以控制燃料喷射的ECU为例，1992年丰田对电装公司的依赖度是75%，到2007年只有43%；而ABS的ECU，对电装公司的依赖从1992年的64%下降到了2007年的1.7%。</p><p cms-="">尽管如此，随着芯片微型化发展，关键产品越来越隐形地集中在寡头手中。看上去丰田有多个供应商，但其实最后还是又回到了对瑞萨的依赖，仍然是单极集中。这种风险在2011年关东大地震中被集中释放出来。当时瑞萨工厂受损严重，因此丰田同一零部件的多家供应商全部断货。丰田只好派遣2500人前去关东现场援助瑞萨电子的工厂，这样一圈一圈地解开供应链的二级承包商，再到一级承包商复工，最后才轮到丰田的产能启动。这背后的原因就是各级供应商都有严密的工艺流程耦合，涉及到几百个工序，一旦完成“生产线认可”，再次改动将是伤筋动骨的大事。因此临时换流程几乎是不可能的。</p><p cms-=""><a href="javascript:void(0);" target="app" stockdetail"="" position="1" bind-target="binded">福耀玻璃</a>则给出了另外一种对策。2月9日美国第92届奥斯卡，福耀玻璃意外成为新明星。一部以福耀在美国工厂经历为主题的《美国工厂》，获得了最佳纪录片。这是中国制造最为艰难的一次国际化突破。福耀玻璃的工人基本是美国最底层，是美国传统制造的余烬。如果没有福耀玻璃，他们可能会四处随风而去。这个工厂前身是已经停产的通用汽车雪佛兰皮卡，这里曾经1分钟就可以生产一台皮卡。福耀利用这个巨人的废墟，用人性的视角和充分的透明克服了文化的巨大沟壑，通过四年时间完成盈利。这意味着中国制造正在奏出另外一种全球化的旋律。《美国工厂》从更宽广的视角，证明中国制造可以在全球化版图上，有更加积极的布局方式。中国制造需要这样的故事。</p><p cms-="">不是所有的行业都具有供应链网状效应的保护，也不是所有的企业都能像福耀玻璃那样找到好的妥协方案，中国制造供应链面临一场攻防战。这里面既有来自美国的挤压、欧盟日本的警惕，也有其他国家的虎视眈眈。各国企业是否会松动其在中国的供应链，还是中国供应链的结网效应令其最终无法替代？</p><p cms-="">按照全球产业链环节的影响程度，确定当前优先复工、有序复工的次序是第一步，理解产业链松动可能带来的持久风险，应是比当下的经济增速更为重要的战略关注点。国外制造商会迫切寻找潜在替代商，这些链条一旦失去，就很难再补回来。</p><p cms-="">疫情势必会重塑全球供应链分工格局。如何分行业、分层次守护好中国制造供应链，需要一套系统对策。</p>